PT. Delta Giri Wacana Tbk. (DGWG)

Sektor: Basic Materials

Subsektor: Agricultural Chemicals

Jumlah Saham Ditawarkan

1,666,666,700 saham (25% dari total saham yang dicatatkan)

Harga Penawaran: 420 - 620

Harga Nominal : 100

Listing date: 10/01/2025

Sekilas DGWG

Perseroan berdiri pertama kali pada tahun 2001 sebagai Perusahaan yang bergerak dalam bidang agrokimia. Pendirian tersebut ditandai dengan mulai dipasarkannya produk pestisida dengan merk Supremo. Setelah sebelumnya hanya menjalankan kegiatan penjualan Perseroan meningkatkan aktivitasnya dengan kegiatan bottling pada tahun 2005 dan ditingkatkan Kembali dengan kegiatan mixing dan bottling di fasilitas produksi baru yang terletak di Jababeka III, Bekasi yang dimulai pada tahun 2009. Seiring dengan respon pasar yang baik terhadap produk-produk Perseroan, maka Perseroan merasa perlu untuk mendirikan kegiatan usaha distribusi internal (Internal Distribution Channel) pada tahun 2010 sebagai bentuk penguatan rantai pasok dan Upaya menjangkau pasar yang lebih luas di seluruh wilayah Indonesia.

Pada tahun 2011, Perseroan mulai melebarkan sayap bisnisnya di bidang agro input dengan mulai memperdagangkan pupuk NPK Impor. Kembali mendapatkan respon yang positif dari pasar, di tahun 2018 Perseroan mulai memproduksi sendiri pupuk NPK Impor yang ditandai dengan pendirian fasilitas produksi di Gresik, Jawa Timur. Pengembangan bisnis agro input juga terus dilakukan Perseroan dalam rangka melengkapi pilar bisnis serta menciptakan one stop solution di bidang agro input dengan memasuki bisnis peralatan pertanian melalui penjualan sprayer dan mulsa yang dimulai pada tahun 2019. Di tahun 2020, Perseroan Perseroan mendirikan fasilitas produksi mulsa yang terletak di Cikande, Banten.

Dalam rangka mengurangi ketergantungan penuh kegiatan produksi Perseroan dengan bahan baku/bahan aktif impor untuk produk-produk agrokimianya, di tahun 2023 Perseroan mulai membangun pabrik Karbamasi di Cikande, Banten. Tidak hanya untuk memenuhi kebutuhan internal, kapasitas produksi yang disiapkan nanti juga untuk memenuhi kebutuhan ekspor.

Rencana Penggunaan Dana

Komposisi Penggunaan dana untuk pinjaman kepada anak usaha :

• Sekitar 54.7% akan disetorkan Perseroan kepada PT. Fertilizer Inti Technology dalam bentuk penyertaan modal yang akan digunakan untuk :

1.  Sekitar 82.3% digunakan untuk pemenuhan modal kerja PT. Fertilizer Inti Technology untuk rencana pembelian bahan baku pembuatan pupuk.
2. Sekitar 17.7% digunakan untuk rencana pembayaran sebagian pokok utang kepada kreditur PT. Fertilizer Inti Technology.

• Sekitar 8.9% akan disetorkan Perseroan kepada PT. Dharma Guna Wibawa dalam bentuk penyertaan modal yang akan digunakan untuk rencana pembayaran sebagian pokok utang kepada para kreditur PT. Dharma Guna Wibawa.
• Sekitar 33.1% akan digunakan Perseroan untuk :

1. Sekitar 43.9% digunakan untuk pemenuhan modal kerja Perseroan untuk rencana pembelian bahan baku pembuatan pestisida.
2. Sekitar 29.8% digunakan untuk belanja modal dalam bentuk pengembangan tahap 2 untuk penambahan fasilitas lini produksi pada rangkaian sistem karbamasi pabrik pestisida Perseroan yang berlokasi di Cikande, Banten.
3. Sekitar 26.3% digunakan untuk rencana pembayaran sebagian pokok utang kepada para kreditur Perseroan.

Sisanya akan disetorkan Perseroan kepada PT. Semesta Alam Sejati dalam bentuk penyertaan modal untuk pemenuhan modal kerja PT. Semesta Alam Sejati yang digunakan untuk rencana pembelian bahan baku pembuatan peralatan pertanian.

Source: Company

Source: Company

Valuasi

PE: 47.05x - 69.46x

Market cap= 2.38T - 3.51T

IPO Amount: 700Bn - 1.03T

PBV: 1.92x - 2.31x

Kinerja Saham Dibawah Underwriter BRI Danareksa Sekuritas & Partner Saat Baru Listing

Kinerja Saham Dibawah Underwriter Shinhan Sekuritas Indonesia & Partner Saat Baru Listing

Kinerja Saham Dibawah Underwriter Samuel Sekuritas Indonesia & Partner Saat Baru Listing

Source: IDX

Disc on